Виды технического анализа. Основные преимущества.

Содержание

Споры трейдеров о том, какой из видов анализа лучше, технический или фундаментальный, не утихают. Причем эти споры переносятся даже на криптовалютные рынки, где технический анализ практически не работает сегодня в [year] году. Каждый инвестор усматривает свои плюсы и минусы в каждом подходе к анализу рынка. А есть и приверженцы объединения обоих типов анализа в торговле бинарными опционами. Давайте выясним преимущества технического анализа, а также какой из типов рыночного анализа подает более точные сигналы. В чем состоит разница эффективности использования одного и другого? Проведем небольшое исследование обеих методик и сравним результаты использования разных типов рыночного анализа.

Мнение исследователей

Технический анализ часто становится жертвой критики в свой адрес. Противники этого метода исследования рынка утверждают, что главным его недостатком является формулирование огромного количества сигналов, лишь малая доля из которых является действительно достоверными и надежными. Отчасти такое утверждение имеет право на существование. Ведь задача технического анализа состоит в том, чтобы показать наиболее удачные моменты для входа в рынок. Однако, торговля бинарными опционами не сводится к одному лишь выбору точки входа. А исход опциона зависит еще и от множества других факторов таких, как:

Выбор базового актива
Выбор срока экспирации
Выбор времени торговли
Волатильность
Изменения рыночной конъюнктуры и многие другие

Технический анализ полностью справляется со своей задачей. Задача инвестора состоит в том, чтобы вычленить из предложенных точки входа с максимальной вероятностью положительного завершения опциона, наиболее соответствующие другим рыночным параметрам в условиях вашей торговой деятельности.

Специалистами агентства Bloomberg было проведено исследование, в котором удалось доказать, что технический анализ рынка дает более высокие результаты финансовой деятельности, нежели фундаментальный. Об этом идет речь в исследовании под названием «Эффективность технического анализа». Контрольную группу составили хедж-фонды. Более высокий результат с отрывом в 5,3% показали те финансовые учреждения, которые в своих методах анализа рынка опирались на технический анализ. Исследование длилось на протяжении года. Результаты фиксировались в периоды повышения оптимистических настроений инвесторов. Причиной такого отрыва могло послужить повышение влияния цен на рынок во время рыночного ажиотажа.

Это исследование можно рассматривать в контексте теории эффективного рынка Юджин Фама. Выдающийся аналитик стал лауреатом Нобелевской премии в экономической сфере. В своей теории Фама опирается на утверждение, что грядущие изменения ценовой динамики можно прогнозировать, располагая знаниями об исторических данных формирования цен.

Профессор экономики и финансов в школе Investment Management США, Дэвид Смит, утверждает, что наиболее эффективным технический анализ становится в моменты, когда большинство игроков рынка подвержены принятию финансовых решений под влиянием эмоциональных факторов. Он заявляет следующее: «Если вы можете управлять эмоциями и игнорировать психологические препятствия, использование показаний таких, как скользящие средние, полосы Боллинджера и другие виды технического анализа, может спасти людей от их собственных импульсов».

Другие исследования в области технического анализа

В течение 6 лет с 1994 по 2010 Дэвид Смит проводил исследования совместно с несколькими университетами. За это время была проанализирована деятельность 5 тыс. хедж-фондов. В результате исследования было подтверждено, что хедж-фонды, использующие анализ графиков и трендов, вели на 6% более эффективную финансовую политику, нежели те хедж-фонды, которые придерживались методики составления прогнозов, основанной на экономических показателях.

Согласно наблюдениям Смита, особой сложностью отличается торговля против рынка с использованием фундаментального анализа. Все дело в том, что, анализируя одни лишь финансовые отчеты и показатели макроэкономической статистики, довольно сложно прогнозировать риски. А это значительное уменьшает шансы на прибыльное завершение сделки. Вместе с тем технический анализ способен предусмотреть эти факторы и повернуть математическое ожидание в пользу инвестора. Помимо всего прочего, в таких ситуациях технический анализ генерирует более точные сигналы, нежели фундаментальный. Что же касается инструментов технического анализа, они, по мнению исследователей, являются более информативными, поскольку созданы для обнаружения и контроля таких показателей, как волатильность, направление тренда, перекупленность или перепроданность актива и так далее. Они выражают данные о ценовых тенденциях графически или в числовом эквиваленте.

Вывод:

Технический анализ обладает рядом неоспоримых преимуществ. Но это не значит, что торговля с использованием фундаментального анализа не может быть прибыльной. Любой из типов анализов в умелых руках обязательно сделает трейдинг надежным источником дохода на долгосрочный период. О преимуществах фундаментального анализа мы обязательно расскажем в одном из следующих материалов!